如何规划离岸公司运作

　　虽然已经有上百家中国企业在境外投资时使用了离岸公司并利用离岸结构在境外上市融资和投资，但是离岸公司这种特殊的商业组织形式，在国际投资、国际贸易、国际服务、财产保护、国际税务计划和其它形式的商业运作中起到的重要作用，还没有真正为众多中国企业认识到。

　　离岸业务与离岸公司紧密相连。离岸公司是在离岸地或离岸中心注册，通常在注册地以外的国家和地区运作的商业组织。离岸地在离岸公司在登记、监管、信息披露、税务、管理和打击跨国洗钱等犯罪行为方面制定了严格的法律。离岸地通常实行属地主义的税收政策，对离岸公司免征直接税，即个人和公司所得税、资本利得税、遗产继承税和财产赠予税等。

离岸公司股东和受益人保密、源于注册地外所得免税、无最低注册资本要求、资本金不需实缴等特点符合企业积极离岸发展的需要。因此，中国企业在走出国门时应该根据在境外投资、贸易和服务的目的地情况尽早做如下规划：

　　结构规划。根据目的国或地区的情况决定是在目的地还是在离岸地设立公司、信托或私人基金。中国企业欲参与或经营的某些境外项目并不需要由母公司直接介入。依照国际上通行的做法，母公司以子公司或子公司的子公司操作项目。必要时，以国内母公司设立信托或私人基金，再以信托或私人基金持有若干离岸公司操作项目。结构规划还涉及控股方的股份安排、董事及董事会安排、授权资本额的安排、章程是否需要修改和法律选择等诸多问题。在向政府主管部门申请批准时，离岸结构一定要详细描述并说明目的以利于审批。

税务规划。企业必须在向政府申请境外设立机构前充分了解目的地和交易方所在地的税收问题并进行相关税务规划。必须考虑与中国签署了避免双重征税和打击偷漏税协议的国家和地区相关规定的查明、税务规划与拟设立公司的必然联系、离岸低税收政策的查明、离岸地与第三国(地区)或投资和贸易目的地的税收协议等。由于境外跨国税务规划的复杂性，企业必须寻求专业机构的支持，即能否利用离岸地、税收协定、保税区、自由港及经济开发区等的税收优惠政策。税务规划制定的好坏关系到中国企业能否降低境外运作成本增加国内收入的问题。

　　风险规划。随着中国经济和国力的日益强大，在不远的将来，对外投资必定大规模地开展。一些国家或者基于意识形态的不同，或者出于保护本国行业的需求，会对来自中国的投资设下种种障碍或壁垒。企业必须要有未雨绸缪的心态，利用离岸公司的特点规避可能存在的政治、金融和商业风险。与投资目的地签署投资和贸易保护协议的、互免关税协议的、税收协议的国家或地区、离岸地是风险控制的首选地区。同时还必须考虑是否以信托或私人基金为规避风险的手段，因为中国企业有时需要股东或受益人保密。

　　财务规划。国内母公司以适当方式控股离岸公司及离岸银行账户或分公司的离岸账户，从根本上可以避免财务管理的漏洞，杜绝对公司财产的挪用、侵食及腐败。由于一些中国企业在境外发展尚未取得目的地银行的信用，要获得当地银行的资金支持非常困难。安排离岸账户，总公司在境外的投资便可以很好地获得国内银行资金支持。企业的资金周转、外汇划拨和资金融通均可以使用离岸账户。这种安排大幅节省企业财务成本同时使得商业活动的效率大大提高。另外，选择资金出入的途径和中转的地点也是企业需要特别留意的，我个人认为美国并非是最佳选择。出于安全考虑，中国企业应该考虑卢森堡、瑞士、英国和香港等地并以非美元货币结算。

　　财产安全规划。中国企业在境外的财产保护一方面依靠中国政府与目的地签署的相关协议或中国及目的地加入的国际公约，另外一方面需要利用法律手段达到保护财产的目的。例如：中国的资金在进入政治或经济风险较高的目的地前，先进入信托、私人基金或者某个离岸公司。中国的投资者也可以以离岸公司为投资者设立不同层次的控股公司，利用各国之间签署的相关协议达到保护最终受益人的目的。

　　综上所述，中国企业积极地离岸商业运作，对参与国际运作、突破投资和贸易保护壁垒及非关税贸易壁垒、保护境外的财产安全和保证投资贸易的顺利进行有着重要意义。问题在于，企业需要以透明的方式按照国家相关法律规定进行审批和登记，以求规范地离岸运作，这样使企业能够得到国内银行有力地资金支持和政府政策优惠。积极地离岸运作要有专业的态度和国际的眼光，按照国际惯例科学地规划和管理是企业特别应该重视的问题。