美銀行業放寬貸款標準 為經濟發展輸送彈藥

8月6日，美聯儲公布高級信貸員意見調查表，調查結果顯示，美國銀行業在過去3個月內繼續放寬大多數貸款類別的借貸標準，且同期諸多類型的貸款需求都有所上升。

不過相比于對大中型企業信貸標準的持續放寬，美國銀行業對小企業的貸款仍然謹慎。分析人士認為，信貸增長加之貸款需求反彈，將為美國經濟增長提供潛在支持，這也將成為美聯儲未來貨幣政策的考量指標。

報告顯示，本次調查在7月3日至17日之間進行，共有64家美國本土銀行和23家海外銀行的美國分支機構參與此次調查，但美聯儲并未公布接受調查的銀行名單。

貸款需求普遍上升

調查報告顯示，過去三個月美國本土銀行放寬了大多數貸款類別的信貸標準，同時“相對較大占比”的本土銀行表示同期諸多類型的貸款需求均有所上升。相比之下，海外銀行旗下的美國部門仍在收緊對企業的貸款標準，同時維持對商業地產貸款的標準不變，并表示上述兩種貸款的需求仍然疲弱。

對企業貸款方面，美國本土銀行對大中型企業的貸款標準繼續放寬，但面向小企業的貸款標準則連續第四個季度基本維持不變。接受調查的銀行表示，來自大中型企業的貸款需求一定程度上出現上升，而小企業的貸款需求基本不變。

對居民貸款方面，不同類型貸款的借貸標準變化不一，但需求都出現增長。報告稱，多數美國本土銀行表示優質抵押貸款的借貸標準基本不變，非傳統抵押貸款的借貸標準有所收緊。較多銀行稱優質抵押貸款的需求更加強勁，進一步證明房市復蘇之路仍將持續。

此外，銀行對汽車融資和信用卡貸款的消費者借貸標準都有所放寬，而其他消費者貸款的標準則基本保持不變。銀行稱汽車貸款需求有更加強勁的增長，信用卡貸款的需求也有所增長。

據美聯儲數據，在截至7月25日的一周里，美國銀行業對消費者和企業的貸款余額達到7.1萬億美元，至此已經連續五個季度實現上漲，目前達到2009年6月以來的最高水平，較2008年10月的峰值僅低2.9%。

為經濟輸送彈藥

康涅狄格州投資銀行Commonfund的基金經理邁克爾·斯特勞斯認為，信貸增長加上住房和汽車貸款需求反彈可能會為美國經濟增長提供“某種潛在的支持”，“這意味著兩個對利率高度敏感的部門都得到了提振”。

德意志銀行美國首席經濟學家約瑟夫·拉沃納認為，銀行正在放貸是一件好事，“過去兩年時間里銀行一直都在放寬信貸標準，這種趨勢仍在繼續，但現在需求也在增長，意味著將有更多貸款被發放”。

另有分析人士指出，美聯儲長達43個月的零利率政策可能最終給經濟帶來了提振。富國資本管理公司首席投資策略師吉姆·保爾森指出，銀行在放貸，人們在借貸，房地產價格在回升，經濟正在回歸正常化。

在上周結束的貨幣政策例會上，美聯儲宣布維持政策不變，但表示將密切關註未來的經濟數據，并在必要時提供額外刺激政策提振經濟。

美聯儲主席伯南克在6日的一場演講上表示，盡管包括消費者支出、可支配收入、家庭凈值等在內的關鍵經濟指標顯示經濟在走向復蘇，但許多個人和家庭仍面臨艱難的經濟和財務狀況。對此保爾森表示：“美聯儲將在9月12-13日的貨幣政策例會上將最新的貸款數據納入考量。”

“借貸水平是未來經濟增長的最好指標。”ITG投資研究機構首席經濟學家布里茨指出，如果借貸需求出現增長，同時銀行愿意放貸以滿足這些需求，那么國家收入就會以更快速度實現增長。

美國經濟復蘇顯頹勢，政策刺激經濟增長，對註冊美國公司業務的發展有積極作用。